风险控制模型：
1. 限制风险的大小
关注如何限制投注规模的量化风险控制模型是很常见的，有很多限制头寸规模的量化风险控制模型，区别如下：
（1）如何看待头寸规模限制水平
（2）风险怎么度量
（3）头寸规模限制水平用于何处
2.通过约束或者惩罚来限制
投资组合构建模型：
目标是决定宽客将要持有的投资组合，基于期望回报，风险控制和交易成本之间的平衡。
1. 量化投资组合构建有两种方式：
（1）基于规则，规则化的投资组合构建模型基于宽客事先拥有的直觉。
（2）采用最优化工具，最优化工具使用算法来寻找最佳的路径以实现宽客定义的目标。对于经典的最优化工具来说，目标函数的一个例子就是寻找单位风险下回报尽可能最大的投资组合。
2.投资组合构建模型可以有四种规则：
相等头寸权重、相等风险权重、阿尔法驱动的权重以及决策树权重。
相等风险权重：依据头寸波动率反向调整头寸规模，或者用其他风险度量，比如下跌幅度尤佳。
较大波动的头寸分配权重较少，波动较小的头寸分配权重较大。
阿尔法驱动的权重：根据阿尔法模型的输入来决定头寸规模。阿尔法模型能够说明一个头寸可能如何诱人，那么这个信号就应该是决定头寸规模的好方法。
3.最优化工具的输入：期望回报、期望波动率以及投资组合要考虑的各种金融产品之间的协方差矩阵。
原文：https://www.cnblogs.com/sssblog/p/12027894.html